“(程序)太麻烦了。”香港一间商业银行从事企业贷款的人士坦言，目前监管机构对前海跨境人民币贷款的监管非常严格，最开始时整个贷款过程耗时半年，即便现在加快进程之后仍需要两至三个月，而内保外贷一般只需要一个月。
根据央行发出的前海跨境人民币贷款细则的规定，符合条件的境内贷款企业必须是在前海注册成立并在前海实际经营或投资的企业，并需要在办理贷款业务前通过境内结算银行向深圳央行提交备案申请。除此之外，央行深圳中支还会对前海企业获得香港人民币贷款实行余额管理。
“每一笔用途都要说明，这笔贷款从香港的银行划拨到国内对应的分支之后，还要被先冻结，贷款企业要提交相应文件才能够从境内分支提取款项。”上述从事企业贷款的人士解释。
事实上，仅央行备案申请和必须前海注册企业两项要求，就已经把大量贷款需求者挡在了门外。
前海管理局副局长蔺宏在此前推介时称，目前前海已注册的企业中，金融业企业占绝大部分。而传统上，金融行业(行情 股吧 买卖点)并不是银行贷款的需求方，据参与前海跨境人民币贷款业务的人士透露，现阶段已经真正落实贷款的只是一些物流和金融租赁公司。
另一方面，随着国内贷款利率的放开，前海跨境人民币贷款概念提出时的成本优势也面临挑战。“贷款利率没放开时，前海贷款利率可以低到6%以下，具有一定优势。”海通国际首席经济学家胡一帆指出，但现在，这一优势可能会逐渐萎缩。
“前海跨境人民币贷款的利率并不算低。”上述参与相关业务的人士解释，由于境外银行将资金存放在内地银行产生的利息收入需要缴纳利息税，发放贷款的银行会将这部分成本转嫁至贷款企业身上。
据介绍，目前，前海跨境人民币贷款实际适用的贷款利率，是在参照香港市场贷款利率水平后再附加10%的利息税，最好的情况下，利息税可能减至7%，最终适用贷款利率尽管仍比内地逾6%的借款利率略低，但已经高过香港贷款利率。
而且，前海跨境人民币贷款只能用于前海的建设与发展。“现在，前海并没有产业支撑。”胡一帆认为，产业发展并非短时间内可以实现的。
“没有足够的诱因促使企业大范围改变贸易流程在前海融资。” 汇丰深圳分行副行长、工商金融服务总监梁宇表示，由于贷款用途仅限于前海发展，企业在区内又没有实际运营，所批的300亿贷款额度与市场需求不匹配。
梁宇在接受本报采访时透露，首批20亿元的跨境人民币贷款额度中，大部分签约的企业至今未支取贷款；近期新批准的贷款额度集中于物流行业，公司同样不急于提款。“大量暂未符合香港直接融资条件的企业会选择在前海取得授信额度，现阶段用途有限。”
而站在银行的角度，前海虽属“离岸特区”，但贷款规模仍受到银监会75%的贷存比限制，在前海放款利率介乎4%-5%，有外资行高管抱怨：“我们为什么要把有限的贷款资源来无偿支持内地企业走出去？”
